外国債券は名目金利は国内債券よりも高いが、円ベースで評価した場合は期待リターンが円と同じで為替リスクがある分だけ不利になりやすい。
では外国債券の為替リスクをヘッジした場合どうなるか。
- Funds-i 外国債券・為替ヘッジ型
と
- Funds-i 国内債券
を比較
商品概要
| 名称 | Funds-i 外国債券・為替ヘッジ型 | Funds-i 国内債券 |
| 運用方針 | マザーファンドを通じて、主として外国の株式に投資し、MSCI-KOKUSAI指数(円ベース・為替ヘッジあり)の動きに連動する投資成果を目指す。 原則、為替ヘッジあり。 | マザーファンドを通じて、主として外国の株式に投資し、MSCI-KOKUSAI指数(円換算ベース・為替ヘッジなし)に連動する投資成果を目指す。 原則、為替ヘッジなし。 |
| 設定日 | 2013/09/12 | 2010/11/26 |
| 純資産額 | 4.5億円 | 5.4億円 |
| 申込手数料 | ノーロード（無料） | ノーロード（無料） |
| 信託報酬 | 年0.5940% | 年0.432％ |
| 実際の経費率 |
運用が開始されたばかりなので第1期運用報告書がUPされるまで実質コストは不明
| 年0.432％ |
| 信託財産留保額 | なし | なし |
| 償還日 | 無期限 | 無期限 |
比較チャート（1年）
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青：Funds-i 外国債券・為替ヘッジ型
赤：Funds-i 国内債券
リターン
| リターン（％） | Funds-i 外国債券・為替ヘッジ型 | Funds-i 国内債券 |
| 1ヶ月 | +0.48 | +0.13 |
| 3ヶ月 | +1.94 | +0.65 |
| 6ヶ月 | +3.22 | +0.70 |
| 1年 | --- | +2.40 |
| 2年 | --- | +2.91 |
| 3年 | --- | +5.45 |
| 5年 | --- | --- |
積立シミュレーション
Funds-i 外国債券・為替ヘッジ型がローンチされた
2013年9月末に10,000円ずつ積み立てたら、評価額がどうなっているかをシミュレーション。
※口数＝投資金額÷基準価額で計算
新規設定以来の積立投資の差
| 投資開始年月 | 投資総額 |
評価額
|
差額
| |
| Funds-i 外国債券・為替ヘッジ型 | Funds-i 国内債券 | Funds-i 外国債券・為替ヘッジ型-Funds-i 国内債券 | ||
2013年9月
|
120,000
| 124,529 |
121,106
|
+3,423
|
2013年9月から120,000円の投資でFunds-i 外国債券・為替ヘッジ型の方が3,423円 投資成績がよいという結果になりました。
最後に
個人投資家も為替ヘッジを使うことが出来るといいのだが、コスト面で不利だし、些か面倒でもある。「為替ヘッジ付き」を謳う投資信託もあるが、基本的には国内債よりも少しだけ高いリターンを目指す運用戦略なので、投資信託の手数料を払うと「コスト倒れ」してしまう公算が大きく、凡そお勧めできない。
第178回 「低金利下の運用戦略」はあるか？ | 山崎元「ホンネの投資教室」 | 楽天証券
とありますが、実際はどうなのかということで比較しました。
為替ヘッジコストが実質コストにどれぐらい影響するのか第1期運用報告書の発行が楽しみです。
投資は自己責任でお願いいたします。
